Le Love Money, qu’est-ce que c’est ?

Découvrez comment se financer avec le mode de financement appelé Love Money

Le monde de l’entrepreneuriat ne manque jamais de surprendre par ses subtilités. L’une des tendances actuelles n’est autre que l’expression « Love Money ». Il est parfois difficile de distinguer la différence entre les Business Angels, le Love Money et le Crowfunding lorsque l’on évoque les financements pour une création d’entreprise. Sa traduction littérale de l’anglais pour le français est « argent de l’amour ».

C’est une des possibilités du financement dit de capital-risque. Elle est utilisée beaucoup plus durant la phase de création, comme source de financement initiale, dès lors qu’un ou plusieurs entrepreneurs fondateurs possèdent la totalité du capital de départ. On l’appelle aussi l’argent des 3C, équivalent de « cousins, copains et cinglés ». Dans cet article, vous apprendrez davantage sur ce concept qui est né en 1960 aux États-Unis.

En quoi consiste le Love Money ?

Le Love Money est une source de financement pour la création de son entreprise. Ce sont des financements qui émanent des proches, des amis ou de la famille afin de permettre au porteur du projet entrepreneurial de véritablement lancer son entreprise. Grâce à ces capitaux, il sera plus facile pour ce dernier de réaliser tous les investissements afférents au projet de création d’entreprise. Les participants deviennent des associés de l’entreprise créée en fonction de leur apport. 

Concrètement, si vous créez une société (SAS ou SA par exemple), vos proches pourront également entrer au capital de la société et ainsi devenir associés. Cela implique des conséquences importantes : 

  • Les titres obtenus en contrepartie de leur apport leur confèrent des droits : droit aux bénéfices de l’entreprise et droit de prendre part aux décisions qui concernent l’entreprise.
  • Ils pourront récupérer leurs apports qu’au moment où ils céderont leurs titres (avec ou non réalisation d’une plus-value).

Cette technique permet ainsi à un proche de vous aider à financer votre entreprise sans pour autant devenir majoritaire. 

Compte tenu des délais d’opération et des enjeux pour votre société, il est judicieux que vous soyez accompagné par un expert métier. FinKey met à votre disposition des interlocuteurs qualifiés dans le domaine

À qui s’adresse le Love Money ?

Le Love Money concerne surtout les investisseurs et toute personne souhaitant obtenir des parts dans une société. C’est une méthode qui s’adresse particulièrement aux porteurs de projets en quête de solutions de financement autres que recourir à l’emprunt pour lancer leur entreprise. C’est aussi un moyen accessible et pratique de se constituer des capitaux propres importants pour négocier des prêts plus conséquents par la suite, comme bénéficier de prêt d’amorçage ou de prêt innovation. Vous pourrez consulter nos articles sur les solutions proposées par les aides publiques comme BPI France. 

Quel est l’intérêt d’accéder au Love Money ?

Recourir au Love Money est un acte qui présente de nombreux avantages et peut se révéler être une bonne solution pour trouver des compléments de capitaux. Le Love Money peut premièrement contribuer à mobiliser des financements pour financer des projets nécessitant un faible investissement. Vous n’avez pas à vous engager dans des démarches fastidieuses et cette approche peut être judicieuse et plus pratique dans un premier temps pour faciliter la constitution de votre société.

Dans un deuxième temps, vous pouvez avoir plus de chances de convaincre vos proches que solliciter directement des investisseurs ou un prêt bancaire. De plus, cela peut vous donner l’occasion, en tant que créateur d’entreprise, de mûrir votre projet et vous mettre à jour sur le plan administratif afin de consolider votre projet. 

Cela peut également être un bon moyen de tester votre concept, sans avoir à élaborer un large panel de documents, avec un business model ou business plan à l’appui. Si vos proches ne vous soutiennent pas dans vos démarches, cela peut constituer une alerte sur les fondations de votre projet. 

Vous pourrez également solliciter le réseau professionnel ainsi que les compétences, connaissances et expériences de vos proches. 

Enfin, c’est aussi un processus de rapprochement qui permet aux proches de bénéficier d’avantages fiscaux intéressants. En effet il existe en France des dispositifs fiscaux pour inciter à investir dans les entreprises via le Love Money. Parmi ces mécanismes, voici les principaux : 

  • Depuis 2003 avec la loi Dutreil. En contrepartie des sommes investies dans le capital de votre société, vos proches peuvent bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu égale à 25% des montants investis.
  • L’exonération d’impôt sur les plus-values à travers le PEA. 

Le cas des donations de sommes d’argent

Exonération des droits de mutation 

Les dons de sommes d’argent effectués au profit d’un enfant, d’un petit-enfant, d’un arrière-petit-enfant ou, à défaut d’une telle descendance, d’un neveu ou d’une nièce ou, par représentation, d’un petit-neveu ou d’une petite-nièce, sont exonérés de droits de mutation à titre gratuit dans la limite de 31 865 € tous les quinze ans.

Conditions :

  • Le donateur doit être âgé de moins de 80 ans.
  • Le bénéficiaire doit être majeur ou émancipé au jour de la transmission.
  • Le plafond de 31 865 € est applicable aux donations consenties par un même donateur à un même bénéficiaire.
  • Il peut s’agir d’un acte notarié ou sous seing privé

Procédure :

  • Le don peut être effectué par chèque, virement, mandat ou remise d’espèces.
  • Bien qu’exonéré de droits, il doit faire l’objet d’une déclaration au Service des Impôts dans un délai d’un mois en utilisant le formulaire de déclaration de dons manuels et de sommes d’argent.
  • Il peut être effectué par acte notarié ou par acte sous seing privé.

À noter : cette exonération de droits est sans incidence sur l’abattement de droit commun de 100 000 euros (voir ci-dessous).

Abattement fiscal

En cas de donation, l’administration fiscale applique un barème d’imposition sur le montant de la donation qui vous revient, après déduction d’un abattement. Le montant de cet abattement varie en fonction du lien de parenté.

A titre d’exemple, il sera de :

  • 100 000 € si la donation vous est effectuée par vos parents,
  • 31 865 € si elle vous est effectuée par vos grands-parents.

Le cas du prêt d’argent entre particuliers

Le versement d’intérêts est facultatif. Si vous en prévoyez, leur montant ne doit pas dépasser le taux de l’usure. Au-dessus de 760 €, le prêt doit être déclaré au Service des Impôts, même s’il n’y a pas d’écrit.

Sur le plan civil, la rédaction d’un acte est obligatoire pour les prêts dépassant 1 500 euros. Il peut être effectué par acte notarié ou par acte sous seing privé, à travers une reconnaissance de dettes entre particuliers. 

Quels sont les inconvénients d’avoir recours au Love Money? 

C’est un moyen de financement qui fait appel à son entourage : famille, amis, réseaux professionnels. Cela implique que ces derniers deviendront actionnaires de votre société. Ce rapport à l’argent peut impliquer certains conflits mais aussi un risque pour votre entourage de perdre de l’argent.  Cette décision demande par conséquence de bien prendre vos précautions. 

Si ces considérations vous paraissent trop pesantes, vous pouvez envisager d’autres solutions comme le crowdfunding ou faire appel à des business angels.  

Il s’agit bien de mêler votre entourage à vos projets professionnels. Par conséquent, ce sujet peut rester très sensible. Il est donc recommandé d’être accompagné pour pouvoir encadrer cette opération qui est très répandu aujourd’hui. Pour identifier les pièges et les obligations de chacun, FinKey peut vous proposer des mises en relation qualifiées avec le bon interlocuteur.

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